海航集团旗下公司海航系扩张逾500亿定增启锚 旗下公司收成10涨停

原标题：海航集团旗下公司海航系扩张逾500亿定增启锚 旗下公司收成10涨停

海航系本钱再扩张

而海航投资逾百亿定增则打算结构大金融大健康。其定增预案显示，公司拟以3.95元/股向10名特定投资者非公开辟行不跨越30.38亿股，总募资120亿元，此中35.325亿用于通过增资取得渤海信任32.43%股权、22.996亿用于收购华安安全19.643%股权、29.248亿用于收购重生医疗100%股权、32.431亿用于弥补流动资金。公司控股股东海航本钱拟以现金及所持华安安全12.5%股权认购不少于42亿元，占本次总刊行股份的35%。

就在市场狂热追捧背后，海航系本钱也再度进入扩张期。仅4月以来，海航系海南航空(600221,股吧)、海航投资、易食股份、渤海租赁(000415,股吧)便接踵抛出了巨额定增预案，拟募集资金金额逾500亿元之巨，达528.45亿元。

“近年来，海南航空除了深耕国内市场以外，还新增了、西欧数条国际航路。为此，公司加紧引进飞机，通过优化航路收集和航班调配，加大营销和枢纽扶植，持续加强公司盈利能力。”该人士如是说。“同时，为了进一步处理可能具有或潜在的同业合作问题，拓展主停业务规模、加强主停业务合作力、提高公司持续合作能力，公司拟通过本次非公开辟行取得天津航空控股权，以处理公司与海航集团可能具有或潜在的同业合作事项。”

在进行外延式扩张方面，该人士判断，中国的出境游和跨国商务出行需求将敏捷增加。目前，中国具有两类跨国商务出行群体的需求：其一是“一带一”扶植中，中国相关财产向外扩张和转移所缔造的出行需求；其二是引进发财国度经验和手艺所缔造的出行需求。“企业走出去”关心中国与中亚、东欧、西欧以及非洲之间的合作，特别在短时间内更多表现为商业往来；“财产国际化”重点关心中国与美国之间在科技、人才、办事等层面的合作。

不外，分歧于渤海租赁的是，海航投资此次定增属于公司现实节制人海航工会内部资产腾挪整合。此中，在渤海信任增资项目上，其现股东海航本钱也为海航投资控股股东，形成联系关系买卖；而华安安全及重生医疗的买卖对方海航本钱、海航酒店控股与海航置业，均与海航投资属于统一现实节制人海航工会节制。

对此，海航集团相关人士暗示，颠末20多年的成长，海航已从单一的处所航空运输企业成长成为以航空、实业、金融、旅游、物流为支柱的大型企业集团，实现了从保守航空企业向巨型企业集团的转型。营业邦畿也从偏居一隅的海南岛初步成长到全球结构，总资产近4800亿元，参控股上市公司10家，2014年实现收入逾1300亿元。

对此，海南航空董秘办相关人士对21世纪经济报道记者婉言，在再融资规模考虑上，次要是考虑到航空运输业为典型的本钱稠密型行业，购买飞机、策动机及配套设备扶植等需要大额资金。本次刊行规模确定次要基于公司营业将来成长需要及资产整合需要所做出的放置。

截至目前，在海航系本钱邦畿中，除了海航240亿定增以外，渤海租赁和海航投资的定增规模亦跨越了百亿元大关，两家公司拟募集资金别离高达160亿元和120亿元。

海航240亿定增立异高

4月20日，渤海租赁披露的非公开辟行预案称，公司以12.23元/股的价钱向特定投资者非公开辟行股票不跨越13.08亿股，募集资金不跨越160亿元，用于开辟公司飞机租赁营业、集装箱租赁营业、境内融资租赁营业、所欠GSCII债权及Seaco SRL债权。

若按2014年三季度数据计较，本次募集资金160亿元到位后，渤海租赁净资产额将从不到100亿元添加至跨越250亿元，公司归属母公司股东的每股净资产将由5.44元/股增至8.32元/股，公司资产欠债率将由81.21%降至65.39%。“集装箱、飞机租赁是公司海外营业重点，目前公司集装箱租赁营业曾经做到全球第一，往上冲破空间不大。本次募集资金中的一半（80亿）用来加码飞机租赁营业。子公司 HKAC共具有并办理 71架飞机，受益于亚太地域航空业成长，将来飞机租赁仍具备成长空间。”华泰证券(601688,股吧)研究员陈福认为。

据中银国际研究员魏涛测算，渤海租赁此次启动规模达160亿的再融资，完成后净资产将由目前的 120亿扩张到300亿摆布，按照公司现有5倍杠杆程度，总资产规模可扩至1,500 亿，考虑到杠杆率提拔空间较大，资产规模无望冲破2000亿。“按照1500亿～2000亿方针规模粗略测算，公司利润规模无望达到30～40亿元，较2014年约有230%～340%的增加空间。”魏涛称。

据深交所当天盘后的龙虎榜异动消息表白，游资席位成为了公司股票飙升的次要推手。如在海航投资当天的前五大买入主力中，仅中信证券(600030,股吧)上海溧阳证券停业部一家停业部全天买入额便跨越了3亿元，达34820.08万元，余下4大主力买入席位别离买入了7210.79万元、6824.45万元、5619.67万元、4911.48万元，合计为24566.39万元。比拟之下，机构席位则在高位抛售，成为了当天的第一大卖出主力，共抛售了26287.95万元。

此外，该人士还称，国际油价下跌有益公司运营成本下降，提拔全体经停业绩。“当前，公司正在结构国际化计谋，国际油价下跌有益于公司加速国际化成长程序，加大国际航路收集结构，提高国际航路的全体盈利程度。”

值得一提的是，作为海航系旗下的焦点，海南航空4月14日抛出的240亿定增打算亦创下该公司有史以来的融资规模新高。